Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды. Что это такое и как их получить». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Существует специальная стратегия, которую используют многие инвесторы, которая заключается в подборе акций для портфеля из компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды. Полученную прибыль можно потом изъять и потратить на себя либо реинвестировать в покупку дополнительных ценных бумаг того же или других эмитентов.
Оптимальное время покупки дивидендных бумаг
Вопреки расхожему мнению, чтобы получить дивиденды по акции, вовсе не обязательно быть ее собственником на протяжении всего года. Для участников рынка, рассчитывающих заработать на поощрении акционеров, ключевой точкой является дата закрытия реестра — отсечка. Это финальный день определения списка держателей акций, обладающих правом на дивидендные бонусы. Достаточно уложиться в срок, войти в этот перечень и владеть акцией до закрытия реестра. Даже если на следующий за датой отсечки день инвестор продаст недавно купленные акции, он все равно получит по ним дивиденды.
После принятия решения о выплатах держателям акций его итоги публикуются на корпоративном интернет-портале или на каких-либо общедоступных ресурсах. После такой публикации выплат можно требовать даже через суд. Гарантия получения платежей немедленно сказывается на рыночной цене акций — котировки растут. Приобретать их в этот момент из соображений спекулятивной наживы уже поздновато. Лучше совершить покупку в промежутке между выдачей рекомендаций советом директоров и днем проведения общего собрания акционеров или еще ранее. Опытные трейдеры стараются следить за финансовыми отчетами компаний, самостоятельно прикидывать предполагаемые суммы дивидендов и приобретать акции заблаговременно, пользуясь любыми удобными просадками в цене.
Налог на получение дивидендов составляет 13%. Взымается он компанией. То есть, на брокерский счёт инвестора поступает сумма за вычетом этих процентов. Но это при условии, если компания является налоговым резидентом. В обратном случае, сам инвестор обязан подать декларацию. Компенсация НДФЛ невозможна в виде налогового вычета.
Четыре стратегии заработка на дивидендах компаний
-
Первая стратегия — приобрести акции сразу после того, как пройдет совет директоров и станет известно, какие дивиденды можно получить. Продавать ценные бумаги стоит после закрепления перечня особ, которые владеют акциями. Данную стратегию чаще всего задействуют частные инвесторы. Доход от дивидендов превышает доход, который может обеспечить ставка открытого в банке депозита. Прогноз дивидендов хороший, но есть и риск, потому что гэп может превысить ожидаемый уровень и тем самым нивелировать доход.
-
Вторая стратегия — приобрести дивиденды Лукойл, Газпром или других респектабельных компаний перед датой фиксации акционеров, а продать — после нее. Это стратегия для инвесторов с солидным капиталом, которые рассчитывают получить большие дивиденды.
-
Третья стратегия — приобрести акции сразу после того, как состоялся совет директоров и были анонсированы дивиденды на 2020 год. На продажу акции нужно выставить после того, как закрылся гэп.
-
Четвертая стратегия — долгосрочная или консервативная. Выплата дивидендов по акциям осуществляется на протяжении длительного периода. Время приобретения и реализации ценных бумаг определяется их стоимостью, корпоративные события никакой роли не играют. При использовании данной стратегии нивелируется влияние дивидендного гэпа.
Если изначально стоял вопрос, что собой представляют дивиденды, то под конец статьи мог остаться только один «можно ли на них заработать?». На него можно ответить утвердительно. Однако, не стоит забывать о том, что это такая же работа и необходимо подходить к ней с профессиональной точки зрения.Потенциальный инвестор всегда быть в курсе событий на рынке ценных бумаг. Нужно регулярно читать новости о дивидендах и следить за финансовым положением интересующих компаний. Дивидендные стратегии, чаще всего, выгодны тем, кто инвестирует с долгосрочной перспективой, инвестиции в акции на короткий срок менее прибыльны и сопряжены с более высоким риском. Исходя из изложенной выше информации, можно сказать, что вкладывать средства в акции стоит, но делать это нужно грамотно. Вообще заниматься инвесторской деятельности желательно в тандеме с экспертом.
Как выплачиваются проценты?
Стабильно компания выплачивает дивиденды в конце года по итогам работы. Но, в некоторых ситуациях появляются промежуточные дивиденды, которые заранее были не запланированы, выплачиваются за:
- квартал;
- полугод;
- 9 месяцев.
Это возникает когда собственники компании, нацелены вывести деньги и не готовы дожидаться, когда закончится финансовый год. При этом промежуточные дивиденды не отменяют выплату годовой ставки. Рассмотрим пример: в 2008 году часть компании ММК принадлежала государству, пакет акций был продан на аукционе. Генеральный директор компании и акционер Д. Рашников хотел выкупить пакет себе, чтобы стать полноценным собственником фирмы. Для достижения цели Рашников оформил крупный кредит, и компания оказалась под его контролем. По кредиту требовалось платить, чистую прибыль собственник вывел через промежуточные дивиденды и расплатился по заему. Простым акционерам повезло, они также заработали на интересах владельца компании.
Первые три месяца года организация публикует отчетность, проверяет расходы, доходы и прочие нюансы. После при наличии отчетности и данных относительность чистой прибыли проходит совет директоров, осуществляется обсуждение, сколько можно выплатить акционерам. Начинается собрание акционеров, без одобрения данной группу совет директоров не может принять окончательное решение относительно выплаты процентов. Собрание акционеров бывает:
- годовое;
- внеочередное.
Как получить дивиденды с акций
После подготовительного периода переходим к основному. Для этого получаем необходимую информацию от компании и покупаем дивидендные акции в свой инвестиционный портфель, после чего ждем зачисления средств на свой брокерский счет.
Один способов получения достоверной информации — следить за публикациями в Центре раскрытия корпоративной информации Интерфакса. Именно здесь чаще всего можно найти рекомендации советов директоров различных компаний по выплатам и размерам дивидендов, а также дату закрытия реестра или, как ее еще называют дивидендную отсечку.
Информация размещается один или несколько раз в год, в зависимости от принципов дивидендной политики компании.
Еще один ответ на вопрос, как получить дивиденды с акций, – это отслеживание информации с помощью календаря акционера. Это может быть файл или обычный блокнот, где отмечаются стандартные даты закрытия реестра. Почему так важно знать дату дивидендной отсечки? Потому что именно этот момент и есть дедлайн для потенциального получателя прибыли. Этот сигнал означает, что пора покупать.
Вопреки существующему на рынке заблуждению, особенно это касается новичков, плохо знакомых с правилами игры, для получения дивидендов остаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. На следующий день можно смело продавать бумагу, прибыль у вас в кармане.
«Согласно установленным 1 января 2014 г. правилам, дата «отсечки» под дивиденды не может быть установлена до того, как принято решение об их выплате. Для компаний, чьи акции торгуются на бирже, коридор сужен: дата закрытия реестра под дивиденды не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров», — объясняют эксперты БКС Экспресс.
Как рассчитать дивиденды?
Дивидендная доходность рассчитывается исходя из того, по каким акциям она будут выплачиваться. То есть дивиденды по привилегированным и обычным акциям рассчитываются по-разному.
Легче всего спрогнозировать дивидендную доходность по привилегированным акциям, так как эмитент обязан выплачивать обязательный минимум (10% от прибыли компании). Дивидендная доходность по привилегированным акциям рассчитывается по формуле — 10%я часть прибыли делится на количество привилегированных акций.
Дивиденды по обычным акциям спрогнозировать достаточно сложно. Для ориентира можно взять среднюю величину дивиденда (в % от чистой прибыли) за последние несколько лет. Сложность прогноза заключается в том, что компания не обязана выплачивать дивиденды по обычным акциям, так как собрание акционеров может решить что прибыль пойдёт на развитие компании.
В классическом понимании дивиденды можно рассчитать по такой формуле:
Дивиденды выплаченные за последний год / на рыночную стоимость компании * на 100%
Как найти лучшие дивидендные акции.
Общей отправной точкой для выбора таких акций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность показывает, сколько дохода инвесторы получают за каждый рубль, вложенный в акции. Например, акции, торгующиеся по 100 рублей за штуку и выплачивающие дивиденды 3 руб., будут приносить дивидендную доходность 3%, давая вам 3 копейки дохода на каждый рубль, который вы инвестируете, по цене 100 рублей за акцию.
Многие инвесторы часто думают о дивидендах и никак не связывают между собой цену акций во время спада или роста. Дивидендная доходность и цена акций движутся в противоположных направлениях. Если цена акций падает – как это часто бывает, когда у компании финансовые проблемы, дивидендная доходность будет расти. Инвесторы, смотрящие только на дивидендную доходность, могут упустить более полную картину.
Что такое дивиденды простыми словами
Дивиденд (dividend) – это некая часть прибыли компании (акционерного общества – АО), которая выплачивается держателям ее акций – акционерам. Сумма выплат зависит от количества и вида ценных бумаг, находящихся в их распоряжении. Общий объем средств, распределяемых в качестве дивидендов, устанавливается советом директоров АО после очистки от налогов, отчислений на расширение бизнеса или его модернизацию.
Если подытожить, что такое дивиденды простыми словами – это часть прибыли акционерного общества, оставшаяся после уплаты налогов, которую совет директоров решил распределить между совладельцами компании – держателями акций.
К примеру, крупный оператор контейнерных перевозок TAL International Group (тикер TAL на NYSE), входящий в число самых высокодивидендных компаний США, выплачивает 85 % прибыли своим акционерам в течение 11 лет. Годовая доходность акций сегодня находится на уровне 11,6 %.
Сколько нужно денег для покупки акций?
Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.
Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.
Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.
- 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
- 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
- ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.
Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.
До сентября 2013 года на Московской фондовой бирже все сделки купли-продажи ценных бумаг проводились день в день. Такой режим торгов называется «Т+0». Это значит, что в день совершения сделки покупатель становился владельцем акции и в эту же дату с его счёта списывалась сумма, равная стоимости актива.
Чтобы соответствовать международным стандартам торговли фондовыми инвестиционными инструментами, с 2 сентября 2013 года Мосбиржа перешла на режим работы «Т+2». Порядок совершения торгов в рамках такого режима выглядит следующим образом:
- Покупатель и продавец заключают сделку. В этот момент только фиксируется стоимость и количество приобретаемых ценных бумаг. Покупатель даже может не иметь на своём счёте необходимого количества денег.
- Через два дня на брокерский счёт продавца зачисляется оговоренная сумма.
- На третий день после совершения сделки акции переходят в собственность покупателя.
Как выплачивают дивиденды
Существуют два типа акций — обычные и привилегированные. Первые позволяют акционеру участвовать в собраниях и дают ему право голоса. Вторые такой возможности не дают, зато дивиденды по ним выплачиваются в первую очередь, а их процент фиксирован и указан в уставе компании. Однако если на собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды по причине малой прибыли (или ее отсутствия), привилегированные акционеры также не должны получить дивиденды. Иной подход незаконен!
Точный порядок выплаты дивидендов определяется самой компанией-эмитентом. Он всегда прописан в ее уставе, поэтому не лишним будет ознакомиться с ним, прежде чем инвестировать деньги в акции выбранной фирмы.
Если дивиденды не выплачены в заявленный компанией срок, акционеры вправе подать судебный иск. Компанию обяжут выплатить дивиденды и заплатить штраф за просрочку. На практике крупные компании крайне редко задерживают выплату дивидендов, поэтому до суда обычно дело не доходит.
Для бухгалтера АО выплаты дивидендов относятся к кредиту счета 75-2 («Расчеты по выплате доходов»). Эту проводку записывают в бухучете на дату собрания акционеров. К каким выплатам относятся непосредственно дивиденды, поступающие на счет акционеров? Этот расход бухгалтер списывает со счета 75-2 и переводит в 51 («Расчетные счета») или 50 («Касса»).
Как заработать на дивидендах
Дивиденды с акций — это классическая форма пассивного дохода. Инвестировать и получать пассивный доход по дивидендам может любой человек, у которого достаточно денег, чтобы купить минимальный пакет акций. Следует всегда помнить о том, что доход по акциям — такой же не гарантированный, как и доход от трейдинга. Вы можете купить акции самой надежной в мире компании, а на следующий день случится природный катаклизм, и этой компании будет не с чего платить дивиденды. Конечно, природных катаклизмов у нас не так много, но поведение экономики и рынка тоже нельзя сбрасывать со счетов — оно порой бывает более разрушительным для компаний, чем цунами.
Чтобы заработать на дивидендах и не потерять на покупке акций, нужно хорошо изучить компанию, чьи акции вы собираетесь купить. К какой отрасли она принадлежит? Какова динамика ее прибыли за последние 5-10 лет? Планирует ли эта компания расширяться, завоевывать новые рынки? Не было ли никаких скандалов с ее участием? Изучайте финансовые отчетности и устав компании, чтобы найти ответы на эти вопросы.
Не тратьте весь капитал на акции одной компании. Вместо этого приобретайте пакеты акций фирм разных стран и отраслей. Так вы защитите себя от падения экономики и банкротства отдельных компаний. Снижение рисков — важный навык инвестора.
Итак, покупая акции для дивидендов, старайтесь заранее просчитать возможные риски и учесть все плюсы и минусы компании, в которую вы вкладываетесь.
Дивиденды различают по следующим признакам
1) По частоте выплат:
- годовые;
- полугодовые;
- квартальные.
2) По способу выплат:
- Дивиденды с выплатой в денежной форме;
- Дивиденды с выплатой в виде имущества компании, что должно быть прописан в Уставе организации.
3) По виду акций:
- Обыкновенные, условия выплат дивидендов по которым устанавливается советом директоров;
- Привилегированные, по которым выплаты регулируются Уставом организации. Важной особенностью привилегированных акций является первоочерёдность по получению дохода перед обыкновенными акциями.
4) По размеру выплат:
- частичные — выплаты производятся частями в течение определённого периода времени;
- полные — выплата производится единовременно.
Сумма выплачиваемых дивидендов зависит от уровня прибыли компании, а также от ее дивидендной политики. Компания может принять решение направить прибыль на выплату дивидендов в полном размере, частично или вовсе ее реинвестировать в бизнес.
Зачастую компании выбирают нечто среднее: часть прибыли выплачивают в виде дивидендов, часть направляют на развитие бизнеса. Собрание акционеров решает, в каких долях распределить доход. Совет директоров устанавливает рекомендованный уровень выплаты дивидендов, который собрание акционеров не может превысить.
Инвестор, вкладываясь в крупные российские компании, может в среднем заработать 5-10% в виде дивидендных выплат. Это значит, что, купив, например, одну акцию стоимостью 100 рублей, инвестор получит от 5 до 10 рублей по дивидендам.
Что касается сроков выплат, то законом они устанавливаются разные для акционерных обществ и для обществ с ограниченной ответственностью. Во втором случае срок выплаты дивидендов может быть прописан в Уставе компании или установлен участниками общества. Стоит иметь в виду, что в решении может не быть конкретной даты выплаты. В таком случае инвестор получит дивиденды не позднее чем через 60 дней со дня принятия решения по срокам.
Акционерные компании выплачивают дивиденды в срок, рассчитываемый от даты определения состава акционеров и ограниченный следующими периодами:
- 10 рабочими днями по выплате дивидендов держателям и доверительным управляющим;
- 25 рабочими днями по выплате остальным держателям акций.
Закон устанавливает случаи, когда акционерная компания может не выплачивать дивиденды, а именно:
- На день выплаты АО считается банкротом или станет таковым после выплаты дивидендов;
- На день выплаты дивидендов стоимость уставного капитала и резервного фонда компании больше суммы чистых активов, а также когда номинальная стоимость привилегированных акций ниже их ликвидационной стоимости.
Физические и юридические лица, получающие дивиденды, должны платить налог, ставка которого регламентируется 284 статьей Налогового кодекса.
Для физических лиц ставки следующие:
- Для резидентов (лица, которые провели 183 и более дне на территории РФ за последний год) – 13%;
- Для нерезидентов – 15%.
Для юридических лиц ставки также определены:
- Российские организации должны платить 13%;
- Российские организации, владеющие 50%-ной и более долей в уставном капитале компании, – 0%;
- Иностранные организации платят по 15%-ной ставке. Иной размер ставки может быть установлен, если есть соглашение об избежании двойного налогообложения.
По размеру дивиденды бывают полными или частичными.
- По способу выплат: денежные или оплачиваемые имуществом (в том числе, и акциями предприятия). Второй тип выплат называют «реинвестированием».
Почему некоторые компании выплачивают дивиденды акциями, а не наличными? Как правило, собственники идут на такой шаг не от хорошей жизни.
Например, на балансе нет свободных денежных средств. Чтобы сохранить нормальный уровень финансовой устойчивости и ликвидности, а заодно и «задобрить» акционеров, их выплачивают дополнительными ценными бумагами.
- По периодичности выплат: квартальные, полугодовые и годовые.
- По типу акций: премии по привилегированным и обыкновенным акциям. По первым дивиденды, как правило, выше. Кроме того, в случае банкротства АО их владельцы — первые в праве на получение части имущества фирмы.
Какие ценные бумаги покупать
Купить акции и получить деньги за это не так-то просто. Для получения доходов с ценных бумаг необходим предварительный анализ котировок на фондовых биржах, стоимости продукции в стране и на международных рынках, дивидендной доходности и т.д. Это интересное и захватывающее занятие, но доступное не всем. Лучше обратиться к услугам специалиста (обычно это брокерская контора), который посоветует, какие ценные бумаги стоит покупать или поручить ему приобрести их для получения дивидендов.
Например, приобрести акции Северстали, которые приносят инвесторам до 15 % прибыли, ежеквартально выплачивая проценты и обеспечивая стабильную высокую доходность ценных бумаг.
При нестабильной экономической ситуации в долгосрочной перспективе акции считаются эффективным способом защиты капиталовложений от инфляции, даже если дивиденды какое-то время не выплачиваются.
Существует два способа получения прибыли владельцем акции:
- При повышении цены акции продать её по высокой стоимости.
- Получать дивиденды.
Дивиденды относятся к пассивным доходам, которые не требуют особого участия. Их сумма зависит от доли вложений каждого акционера. Размеры платежей акционерам зависят от эффективности и доходности работы предприятия и от доходов, которые оно получило. Примерно половина прибыли АО идёт на начисление выплат по ценным бумагам.
Для того, чтобы правильно выбрать АО, которая стабильно выплачивает дивиденды по своим ценным бумагам необходимо:
| Действия | Описание |
| Выбор АО | Выбирать компании, регулярно выплачивающие проценты и гарантирующие такие выплаты. Информация о платежах находится в отчётах АО, основные положения содержит раздел договора о дивидендной политике |
| Изучение истории компании и статистики платежей | Обращать внимание на развитие АО, которое отражается в стабильном росте капитализации и постоянстве выплат. Например, если оно никогда не выплачивало проценты владельцам простых акций, не стоит надеяться на это и в будущем. Предпочтительнее купить ценные бумаги такого предприятия, которое даже в кризисы продолжает стабильно выплачивать проценты акционерам |
| Определение перспектив | Выбирать АО, владеющие конкурентными преимуществами. Примером могут служить акции Московской биржи, у которой нет в РФ серьёзных конкурентов, и генерируется стабильный доход в виде комиссии от сделок |
| Оценка уровня дивидендного дохода | У большинства российских предприятий, которые считаются «голубыми фишками» доходность не выше 10% годовых. Наиболее перспективными в этом плане являются молодые АО, которые открывают новые ниши рынков. Но и доля риска в этом случае сильно возрастает |
- Простыми словами, дивиденд — это способ получения дохода по акциям с учетом той доли ценных бумаг, которые имеются на руках. По сути, это определенная сумма, предназначенная для каждого акционера. Уровень дивидендов — это, как правило, плавающая величина, которая зависит от политики и успехов компании в конкретном временном промежутке.
- Дивидендные платежи — доля от прибыли предприятия, распределяемая между владельцами акций. При определении этой части учитывается тип и количество ценных бумаг на руках у человека. Общая сумма, которая подлежит разделу, определяется после выплаты налогов и отчислений в разные фонды.
- Дивиденды — это, простыми словами, доход акционеров, который выплачивается с периодичностью раз в месяц, квартал или год. В роли плательщика выступают юридическое лицо, а получатель — акционер (один из владельцев).